Innoviz Technologies (NASDAQ:INVZ) のキャッシュバーン状況に注目している理由は次のとおりです

株価分析

企業が損失を出しているときでも、株主が適切な価格で優良企業を買収すれば利益を得ることが可能です。たとえば、バイオテクノロジー企業や鉱山探査会社は、新しい治療法や鉱物発見で成功するまでに何年も損失を被ることがよくあります。しかし、歴史は稀な成功を称賛する一方で、失敗したものは忘れ去られることが多い。 Pets.com を覚えている人はいるでしょうか?

このリスクを考慮して、次のことを検討してみようと考えました。イノビズ・テクノロジーズ (NASDAQ:INVZ) の株主は、キャッシュバーンを心配しているはずです。この記事では、キャッシュバーンを年間（マイナスの）フリーキャッシュフローとして定義します。これは、企業が成長資金として毎年費やす金額です。まず、キャッシュランウェイを計算するために、キャッシュバーンと現金準備金を比較します。

Innoviz Technologies の最新分析をご覧ください。

企業のキャッシュランウェイは、企業が保有する現金の量をその現金の支出率で割ることによって計算できます。 Innoviz Technologies が最後に貸借対照表を報告した 2023 年 3 月時点では、負債はゼロで、1 億 4,900 万米ドル相当の現金がありました。重要なのは、その後 12 か月間でのキャッシュバーンが 1 億 1,600 万米ドルであったことです。したがって、2023 年 3 月から約 15 か月の資金調達期間がありました。特に、アナリストは、Innoviz Technologies が約 3 年以内に (フリーキャッシュフローレベルで) 損益分岐点になると予測しています。つまり、同社が現金燃焼を早急に減らさない限り、さらに多くの現金を調達しようとする可能性は十分にある。以下に示すように、現金保有額が時間の経過とともにどのように変化したかがわかります。

一部の投資家は、Innoviz Technologies が実際にキャッシュバーンを増加させており、そのキャッシュバーンが昨年で 23% 増加していることを問題視しているかもしれません。また、同じ期間に営業収益が 19% 減少したことは憂慮すべきことだと言わざるを得ません。これら両方の指標を考慮すると、会社がどのように発展しているかが少し心配になります。しかし、重要な要素は、企業が今後ビジネスを成長させるかどうかであることは明らかです。したがって、会社が今後数年間でどの程度成長すると予想されるかを覗いてみるとよいでしょう。

Innoviz Technologies の収益は減少しており、キャッシュバーンは増加しているため、将来的にはさらに多くのキャッシュを調達する必要があると考えている人も多いかもしれません。一般的に、上場企業は株式を発行したり借金を引き受けたりすることで新たな現金を調達できます。一般に、企業は現金を調達して成長を促進するために、自社の新株を売却します。企業のキャッシュバーンを時価総額と比較して、1年間の事業資金を賄うために企業が何株の新株を発行する必要があるかを知ることができます。

Innoviz Technologies の時価総額は 5 億 5,900 万米ドルなので、1 億 1,600 万米ドルのキャッシュバーンは市場価値の約 21% に相当します。これは重要なことではなく、もし同社が現在の株価で次の年の成長に資金を供給するのに十分な株式を売却しなければならなかった場合、おそらくかなりのコストのかかる希薄化を目撃することになるでしょう。

売上高の減少は私たちを少し不安にさせますが、Innoviz Technologies のキャッシュランウェイは比較的有望であると考えていたことは言及せざるを得ません。アナリストが損益分岐点に達すると予想しているという事実を株主は安心できるだろう。このショートレポートで言及されている要因を見ると、そのキャッシュバーンは少しリスクがあると考えており、この株式については若干神経質になっています。リスクを徹底的に検討した結果、次のことが判明しました。Innoviz Technologies の 2 つの警告サイン投資する前に知っておくべきこと。

もちろん、他の場所を探すと素晴らしい投資が見つかるかもしれません。それでこれを覗いてみてください無料興味深い企業のリストとこの成長株リスト（アナリストの予想による）

以下を含む当社の包括的な分析をチェックして、Innoviz Technologies が潜在的に過大評価されているか過小評価されているかを確認してください。公正価値の見積り、リスクと警告、配当、インサイダー取引、財務の健全性。